تحلیل تکنیکال چیست؟

معامله‌ گران برای انجام معاملات خود در بازار فارکس به یک استراتژی بخصوص نیاز دارند و باید بتوانند بازارهای مالی را بر اساس روش خاصی تجزیه و تحلیل کنند. یکی از این روش‌‌ها از طریق تحلیل تکنیکال انجام می‌شود.

تحلیل تکنیکال فارکس در مقابل تحلیل فاندامنتال قرار می‌گیرد و به زبان ساده به معنای ارزیابی ارزها و پیش‌بینی روند قیمت‌های آتی با استفاده از الگوها، نمودارها و سایر داده‌های تحلیلی است. معامله‌ گران با استفاده از این روش، الگوها و روندهایی را که می‌تواند در بستر معاملاتی، فرصتی بالقوه برای خرید و فروش ایجاد کند، شناسایی می‌کنند.

معامله‌ گری که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کند باید با ابزارها و شاخص‌هایی همچون میانگین متحرک، سطوح حمایت و مقاومت، خطوط روند و الگوهای نموداری آشنا باشند. معامله‌ گر با استفاده از این شاخص‌ها می‌تواند رفتار بازار را در گذشته تحلیل کند و بر اساس آن تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آینده را پیش‌بینی نماید.

در ادامه به معرفی انواع تحلیل تکنیکال فارکس می‌پردازیم و تفاوت بین تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را بررسی می‌کنیم.

آموزش تحلیل تکنیکال

معامله‌ گران برای یادگیری تحلیل تکنیکال فارکس باید با طیف گسترده‌ای از شاخص‌ها و موضوعات آشنایی داشته باشند. به عنوان مثال آشنایی با تکنیک‌های نمودار، شاخص‌های فنی، استراتژی‌ های معاملاتی و خط روند فقط بخشی از تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود.

معامله‌ گران در آموزش تحلیل تکنیکال یاد می‌گیرند که نمودارهای قیمت را بر اساس نمودارهای خطی، شمعی و میله‌ای تجزیه و تحلیل کنند. همچنین با انواع استراتژی‌ فارکس مانند استراتژي‌های بلندت مدت و کوتاه مدت آشنا می‌شوند.

مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

معامله‌ گران برای معامله و سرمایه‌گذاری در بازار مالی فارکس از دو روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال استفاده می‌کنند. استفاده از هر کدام از این دو نوع تحلیل کاملا به هدف شما از سرمایه‌گذاری بستگی دارد. هر دو رویکرد مزایا و معایب خود را داشته و منابع داده و ابزارهای متفاوتی دارند.

همان‌طور که در ابتدا گفتیم، در تحلیل تکنیکال از نمودارهای قیمت و حجم برای پیش‌بینی و روند قیمت‌ها استفاده می‌شود. معامله‌ گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، بر این باورند که روند بازار در طول زمان خود را تکرار می‌کند و اگر داده‌های قیمتی هر سهم به خوبی مطالعه شود، می‌توان بهترین فرصت‌ها را برای خرید و فروش شناسایی کرد.

تحلیل تکنیکال برخلاف تحلیل بنیادی که یک تحلیل کیفی بوده، به کمیت می‌پردازد و از مدل‌های ریاضی و ابزارهای آمار و ارقامی برای بررسی رفتار بازار استفاده می‌کند.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال همان‌طور که از نامش مشخص است با تحلیل‌های عمیق‌تر و کیفی سر و کار دارد و برای به دست آوردن تحلیلی درست از وضعیت بازار، سلامت مالی و شرایط اقتصادی را بررسی می‌کند.

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های بین تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال، در نوع داده‌هایی است که معامله‌ گران به آن‌ها تکیه می‌کنند. مثلا در تحلیل تکنیکال معامله‌ گران تمرکز خود را بر روی داده‌های قیمت و حجم تاریخی معطوف می‌کنند؛ اما معامله‌ گران بنیادی بر روی شرایط اقتصادی و مبانی مالی یک شرکت تمرکز دارند.

علاوه بر این، در تحلیل فارکس روندهای مالی و عملکرد هر شرکت با رقبای آن بررسی می‌شود و با مشاهده هر کدام می‌توان اطلاعات مفیدی درباره روند بازار و قیمت‌ها به دست آورد.

یکی از عوامل تأثیرگذار بر روی بازار فارکس، شاخص‌های اقتصادی هستند که تحلیل‌گران بنیادی باید توجه ویژه‌ای به آن داشته باشند. این شاخص‌ها شامل تولید ناخالصی داخلی (GDP)، نرخ تورم، داده‌های اشتغال، نرخ‌های بهره و شاخص‌های احساسات مصرف کننده می‌شود.

همچنین عوامل دیگری مانند تصمیمات بانک مرکزی، رویدادهای ژئوپولیتیکی، تغییرات سیاست مالی و بلایای طبیعی از جمله عوامل تأثیرگذار در تحلیل بنیادی محسوب می‌شوند.

انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال از چند نمودار رایج استفاده می‌شود که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

نمودار خطی:

نمودار خطی یکی از ابزارهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود. بر روی نمودار خطی قیمت پایانی یک سهم یا یک دارایی بخصوص در یک بازه زمانی بر روی نمودار ترسیم می‌شود. این بازه زمانی می‌تواند به صورت روزانه، هفتگی یا ماهانه باشد.

معامله‌ گران با خواندن نمودارهای خطی تصور بهتری از روند حرکت کلی قیمت‌ها خواهند داشت و جهت صعودی، نزولی و جانبی آن را واضح‌تر تشخیص خواهند داد.

نمودار کندل استیک یا نمودار شمعی:

در نمودار شمعی که از لحاظ ظاهری نیز شبیه به یک شمع است، اطلاعات بیشتری درباره تغییرات قیمت نمایش داده می‌شود. به عبارتی هر شمع یک بازه زمانی خاص (روز، هفته یا ماه) را نشان می‌دهد.

شمع‌ها یا کندل‌ها یا به صورت نزولی (با رنگ قرمز) یا به صورت صعودی (با رنگ سبز) نمایش داده می‌شوند. معامله‌ گر با مشاهده هر شمع اطلاعاتی همچون بالاترین قیمت، قیمت پایانی، پایین‌ترین قیمت و قیمت ابتدایی را دریافت می‌کند.

نمودار میله‌ای:

در نمودارهای میله‌ای قیمت ابتدایی، بالاترین قیمت و قیمت بسته شدن یک سهم در یک بازه زمانی مشخص ( یک روز یا یک هفته) نمایش داده می‌شود. نمودارهای میله‌ای برای شناسایی روندها و نقاط حمایت و مقاومت ابزار بسیار خوبی محسوب می‌شوند. بسیاری از معامله‌ گران از نمودارهای میله‌ای استفاده می‌کنند؛ زیرا روند قیمت‌ها در این نمودار نسبت به نمودارهای خطی دقیق‌تر است.

انواع استراتژی در تحلیل تکنیکال

تحلیل‌های تکنیکال به شکل‌های محتلفی انجام می‌شود و هر کدام مزایای خاصی دارد. برای اینکه بتوانید به درستی از این نوع تحلیل استفاده کنید، باید با انواع مختلف آن و ابزارهای هر کدام به خوبی آشنا باشید. در ادامه رایج‌ترین انواع تحلیل تکنیکال را با یکدیگر بررسی می‌کنیم.

تحلیل کندل استیک

در تحلیل کندل استیک یا الگوی کندلی، قیمت و حجم معاملات در طول یک دوره زمانی خاص شبیه به یک شمع یا کندل نمایش داده می‌شود. این الگو درباره رفتار قیمت‌ها و تغییرات بازار اطلاعات مهمی را ارئه می‌دهد و یکی از ابزارهای کاربردی برای تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود.

الگوهای کندلی از چهار بخش تشخیص شده‌اند که شامل باز (Open)، بالا (High)، پایین (Low) و بسته (Close) می‌شود. قیمت باز نشان دهنده قیمت آغازین یک جفت ارز در بازه زمانی مشخص و قیمت بسته نشان دهنده قیمت پایانی در همان بازه زمانی است. قیمت بالا و پایین نیز حداکثر و حداقل قیمت را در طول آن دوره زمانی نشان می‌دهد.

الگوی تک کندلی

الگوی تک کندلی یا “Single candlestick pattern” فقط از یک شمع تشکیل شده و درباره تغییر قیمت در یک بازه زمانی اطلاعات مفیدی را ارائه می‌دهد. برخی از الگوهای تک کندلی شامل الگوی Doji، الگوی Hammer و Hanging Man می‌شود.

الگوی دو کندلی

الگوی دو کندلی در تحلیل تکنیکال با استفاده از نمودارهای قیمتی به کار می‌رود. یعنی یک الگوی قیمتی بوده که از دو کندل متوالی تشکیل شده است.

از الگوی دو کندلی برای پیش بینی جهت حرکت قیمت استفاده می‌شود. مثلا الگوی دو کندلی Bulish  زمانی شکل می‌گیرد که کندل اول (کندل نخست) با رنگ قرمز یا سیاه و کندل دوم (کندل دوم) با رنگ سبز یا سفید نمایش داده شود. این الگو نشان دهنده تغییر جهت از نزولی به صعودی است. البته برای اعتبار سنجی و استفاده بهینه از این نوع الگوها، به نمودارهای تکنیکال دیگر نیز نیاز خواهید داشت.

الگوی سه کندلی

الگوی سه کندلی نیز یکی از الگوهای نمودار شمعی بوده و از سه کندل متوالی تشکیل شده است. الگوهای سه کندلی به شکل صعودی یا نزولی دیده می‌شوند. مثلا در الگوی سه کندلی نزولی دو کندل صعودی متوالی (سبز یا سفید) پس از یک کندل نزولی (قرمز یا مشکی) ظاهر می‌شوند.

این الگو نشانگر تغییر جهت حرکت قیمت از صعودی به نزولی است. از الگوهای سه کندلی به عنوان یک سیگنال فارکس تحلیلی برای ورود به بازار یا خروج از آن استفاده می‌شود.

تحلیل اندیکاتوری

تحلیل اندیکاتوری به زبان ساده یعنی معامله‌ گر برای تحلیل تکنیکال از شاخص‌ها استفاده می‌کند. هر کدام از این شاخص‌ها تأثیر بخصوصی در پیش‌بینی قیمت یا تعیین نقاط برگشت قیمت دارند و به همین دلیل بسیاری از معامله‌ گران از آن‌ها به عنوان یک ابزار کاربردی استفاده می‌کنند.

از مهم‌ترین و متداول‌ترین شاخص‌های بازار مالی می‌توان به میانگین متحرک (MA)، مکدی(MACD) ، RDI، ایچیموکو، فیبوناچی، RSI، CCI و باندهای بولینگر اشاره کرد.

مزیت استفاده از تحلیل اندیکاتوری این است که در تمام بازاهای مالی می‌توان از آن استفاده کرد و در همه تایم فریم‌های معاملاتی قابلیت اعمال دارد. همچنین استفاده از این تحلیل برای معاملات اسکالپ و معاملات طولانی مدت بسیار ایده‌آل خواهد بود.

لیست رایج ترین اندیکاتورها برای تحلیل تکنیکال:

میانگین متحرک (MA) : میانگین متحرک، میانگین قیمت در یک دوره مشخص را محاسبه می‌کند. این شاخص باعث شناسایی آسان‌تر روندها و سطوح حمایت/مقاومت می‌شود.

شاخص قدرت نسبی (RSI): RSI سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه گیری می‌کند. این شاخص از 0 تا 100 متغیر بوده و برای شناسایی شرایط خرید و فروش بیش از حد استفاده می‌شود.

باندهای بولینگر: باندهای بولینگر از سه خط تشکیل شده است؛ یک نوار بالا، یک باند پایین و یک خط وسط (میانگین متحرک ساده). تحلیل‌گران تکنیکال با استفاده از این شاخص می‌توانند نوسانات و شکست‌های احتمالی قیمت را شناسایی کنند.

واگرایی میانگین متحرک همگرایی (MACD): این شخص رابطه بین دو میانگین متحرک قیمت دارایی را نشان می‌دهد. با استفاده از این شاخص می‌توان معکوس‌های روند، شرایط بازار صعودی یا نزولی و سیگنال‌های خرید/فروش بالقوه را شناسایی کرد.

نوسانگر تصادفی: نوسانگر تصادفی قیمت بسته شدن دارایی را با محدوده قیمت آن در یک دوره مشخص مقایسه می‌کند. این شاخص به شناسایی شرایط خرید و فروش بیش از حد و تغییر روند بالقوه کمک می‌کند.

فیبوناچی: بر اساس دنباله فیبوناچی، این ابزار باعث شناسایی سطوح پشتیبانی و مقاومت بالقوه بر اساس درصد اصلاحات پس از نوسانات قیمت می‌شود.

شاخص Ichimoku Cloud : این شاخص یک نمای جامع از سطوح پشتیبانی/مقاومت بالقوه، جهت روند و حرکت را ارائه می‌دهد. این شاخص شامل چندین خط می‌شود که یک ساختار ابر مانند را در نمودار تشکیل می‌دهد.

حجم: اگرچه یک شاخص مستقیم محسوب نمی‌شود، اما تجزیه و تحلیل حجم معاملات می‌تواند در مورد قدرت حرکت قیمت و تغییر روند اطلاعات خوبی را ارائه دهد.

الگوهای کلاسیک

الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال فارکس، مانند سر و شانه (head and shoulders)، بالا/پایین دوتایی (double tops/bottoms)، مثلث (triangles) ، پرچم (flags) /قلم و گوه، الگوهای نموداری هستند که می‌توانند به معامله‌ گران در شناسایی نقاط بالقوه ورود و خروج در بازار کمک کنند.

معامله‌ گران این الگوها را با شناسایی و تأیید شکل‌گیری آن‌ها، در نظر گرفتن سیگنال‌های اضافی، تعیین نقاط ورود و خروج و مدیریت ریسک از طریق تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب، تحلیل می‌کنند.

الگوهای برگشتی

الگوهای برگشتی در فارکس شکل‌های نمودارهای خاصی هستند که نشان‌دهنده تغییر بالقوه در جهت یک روند مداوم هستند.

معامله‌ گران از این الگوها، مانند سر و شانه‌ها، الگوهای دو بالا/پایین، سه‌گانه بالا/پایین و الگوهای شمعدانی معکوس برای شناسایی نقاط احتمالی تغییر روند استفاده می‌کنند. با این حال، استفاده از این الگوها همراه با سایر شاخص‌های تکنیکال و تکنیک‌های تجزیه و تحلیل و در عین حال در نظر گرفتن شرایط بازار، تحلیل بنیادی و مدیریت ریسک برای تصمیم‌گیری آگاهانه در معاملات بسیار مهم است.

الگوهای ادامه دهنده

الگوهای ادامه دهنده الگوهای نموداری هستند که ادامه روند مداوم را نشان می‌دهند. این الگوها نشان دهنده یک مکث موقت یا تثبیت در روند غالب قبل از از سرگیری جهت اولیه خود است.

معامله‌ گران از الگوهای ادامه دهنده برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی بالقوه و تصمیم‌گیری آگاهانه بر اساس ادامه روند پیش بینی شده استفاده می‌کنند. یکی از الگوهای متداول آن الگوهای پرچم بوده که از یک حرکت شدید قیمت و به دنبال آن یک تثبیت مستطیلی شکل تشکیل شده است.

زمانی که این الگوها شناسایی می‌شوند، معامله‌ گران پیش‌بینی می‌کنند که در جهت روند قبلی شکست‌هایی ایجاد شده که به طور بالقوه منجر به فرصت‌های معاملاتی سودآور می‌شود.

هارمونیک تریدینگ

هارمونیک تریدینگ شکل پیشرفته‌ای از تحلیل تکنیکال است که از نسبت‌ها و الگوهای فیبوناچی برای شناسایی سطوح معکوس بالقوه در بازارهای مالی استفاده می‌کند. افرادی که از این نوع تکنیک استفاده می‌کنند، معتقد هستند که روند قیمت در بازارهای مالی تصادفی نیست و از الگوهای خاصی پیروی می‌کند. الگوهایی که در طول زمان خودش را تکرار می‌کند.

در هارمونیک تریدینگ از چندین الگو مثل الگوی پروانه، خرچنگ یا فیبوناچی استفاده می‌شود. با استفاده از تکنیک‌های هارمونیک تریدینگ، معامله‌ گران می‌توانند به طور بالقوه حرکات آتی قیمت را با دقت بالایی پیش‌بینی کرده و زمان درست ورود و خروج از هر معامله را تعیین کنند.

عرضه و تقاضا

تحلیل عرضه و تقاضا یکی از رایج‌ترین انواع تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود و بر روی رابطه بین عرضه و تقاضا بر روی یک دارایی یا سهم خاص تمرکز دارد. در این نوع تحلیل معامله‌ گر الگوها و روندهای قیمتی بازار را بررسی می‌کند تا متوجه شود که عرضه و تقاضا بر روی هر دارایی خاص چگونه تأثیر می‌گذارد.

برای تحلیل عرضه و تقاضا معمولا از سطوح حمایت و مقاومت، خطوط روند و شاخص‌های حجم استفاده می‌شود. معامله‌ گر با استفاده از این ابزارها مناطقی را که عرضه و تقاضا در آن‌ها به تعادل می‌رسند را شناسایی کرده و نقطه تغییر جهت قیمت را پیش‌بینی می‌کند.

تحلیل زمانی

تحلیل زمانی به مطالعه و تحلیل روند قیمت در بازار مالی در یک بازه زمانی مشخص گفته می‌شود. بر خلاف تحلیل‌های دیگر تکنیکال که تمرکز بر روی قیمت است، در این نوع تحلیل بر روی زمان تمرکز می‌شود.

قیمت‌ها در بازار مالی با مجموعه زمانی‌های متفاوت ارائه می‌شود که با شناسایی دقیق آن‌ها می‌توان اطلاعات مفیدی به دست آورد. این نوع تجزیه و تحلیل معمولا همراه با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، مانند نمودار و تحلیل روند، برای کمک به معامله‌ گران در تصمیم‌گیری آگاهانه در مورد خرید و فروش اوراق بهادار استفاده می‌شود.

نرم افزار تحلیل تکنیکال

در بازار مالی فارکس نرم‌افزار‌های مختلفی ارائه شده که با استفاده از آن‌ها می‌توانید بازارها را بهتر بشناسید و تحلیل‌های‌های خود را با دقت بالاتری انجام دهید. در ادامه به پرکاربرترین و محبوب‌ترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال می‌پردازیم.

·      نرم‌افزار متاتریدر

نرم افزار متاتریدر یکی از کاربردی‌ترین نرم‌افزارهای معاملاتی بوده که بسیاری از بروکر های فارکس آن را به کاربران خود ارائه می‌دهند. این نرم‌افزار نمودارهای مختلفی را به صورت پیش فرض نمایش می‌دهد و کاربر می‌تواند متناسب با نیاز خود آن را شخصی سازی کند. این نرم افزار قابلیت اعمال میانگین دارد و شما می‌توانید با استفاده از آن، تحلیل دقیق‌تری از بازار داشته باشید.

همچنین می‌توانید بر روی نمودارهای مورد نظر خود شکل‌ها مختلفی همچون ستون، فرم‌های هندسی یا انواع خطوط را ترسیم کنید و از این طریق الگوهای مختلف بازار را بهتر مشاهده نمایید. امکان معامله خودکار و ثبت سفارش نیز در این نرم افزار در نظر گرفته شده است.

·      داینامیک تریدر

این نرم افزار برای تحلیل تکنیکال یک ابزار قدرتمند محسوب می‌شود و می‌تواند با هم راستا کردن تحلیل‌های زمانی، قیمتی و الیوت یک تحلیل جامع و دقیق را به شما ارائه دهد. شما با استفاده از نرم افزار دینامیک تریدر می‌توانید دو نمودار را کنار یکدیگر قرار دهید و تحلیل جامع انجام دهید.

علاوه بر این، نرم افزار دینامیک تریدر مجهز به ابزارهایی از جمله فیبوناچی زمانی، فیبوناچی قیمتی و ابزار شمارش قیمت و محاسبه درصد تغییرات قیمتی و زمانی بوده که برای انواع تحلیل‌های تکنیکال ایده‌آل به نظر می‌رسد. این نرم افزار همچنین دارای یک حالت تمرینی بوده که برای کاربران آزمایشی و تازه وارد طراحی شده است.

·      ادونس گت

نرم افزار ادونس گت برای شمارش امواج الیوت به صورت حرفه‌ای و خودکار استفاده می‌شود. معامله‌ گران با استفاده از این نرم افزار به طیف وسیعی از شاخص‌های فنی و ابزارهای نموداری دسترسی خواهند داشت و در نتیجه می‌توانند بهترین تحلیل را از داده‌های بازار به دست آورند و فرصت‌های معاملات خوبی را شناسایی کنند.

همچنین معامله‌ گران می‌توانند با این نرم افزار استراتژی‌ های معاملاتی خود را با قوانین و شرایط از پیش تعیین شده به صورت خودکار فعال نمایند.

·      تریدینگ ویو

تریدینگ ویو یکی دیگر از پلتفرم‌ های نموداری رایج در بازار فارکس بوده که می‌توان قیمت انواع سهام، کالا، ارزهای دیجیتال و فارکس را بر روی آن مشاهده کرد. این نرم افزار رابط کاربری بسیار دوستانه و آسانی داشته و بسیاری از معامله‌ گران در سراسر جهان از آن استفاده می‌کنند.

این نرم افزار به عنوان یک شبکه اجتماعی برای معامله‌ گران نیز عمل کرده که در آن کاربران می‌توانند درباره شرایط بازار، دیدگاه‌ها و تحلیل‌های خود با یکدیگر تبادل نظر کنند.

خط روند در تحلیل تکنیکال

خط روند یکی از مهم‌ترین و اساسی‌ترین ابزارها در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود. زیرا در هر نمودار و هر نوع الگویی، خط روند یک نمایش بصری از حرکت قیمت را ارائه می‌دهد. با مشاهده خط روند اطلاعات زیادی را می‌تواند درباره روند فعلی قیمت و تغییرات احتمالایی آن در آینده به دست آورد.

همچنین از خطوط روند برای شناسایی سطح مقاومت و حمایت استفاده می‌شود و بر اساس آن‌ها می‌تواند فرایند نزولی یا صعودی قیمت یک سهم را پیش‌بینی کرد. روندها به سه نوع صعودی، نزولی و خنثی تقسیم می‌شوند.

• روند صعودی: هنگامی که در یک نمودار قیمت کف نسبت به قیمت کف قبلی بالاتر باشد و از سقف قیمت قبلی نیز عبور کرده باشد، در نتیجه روند قیمت یک روند صعودی در نظر گرفته می‌شود.
• روند نزولی: در روند نزولی سقف و کف قیمت یک سهم یا دارایی از سقف و کف قیمت قبلی همان سهم کمتر است. در نتیجه روند حالتی نزولی دارد.
• روند خنثی: در روند خنثی روند قیمت نه حالت صعودی دارد و نه حالت نزولی. در نتیجه نمی‌توان حرکت بعدی سهم را پیش‌بینی کرد.