تحلیل فاندامنتال یا بنیادی

اگر به تازگی وارد بازار فارکس شده‌اید، قطعا عبارت تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی برایتان آشنا خواهد بود. در بازار فارکس برای تحلیل قیمت جفت‌ارزها از دو نوع تحلیل کلی استفاده می‌شود:

•  تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی
• تحلیل تکنیکال

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل فاندامنتال برخلاف تحلیل تکنیکال که با اعداد و ارقام و نمودارها سر و کار دارد، به مطالعه شاخص‌های اقتصادی، اجتماعی و سیاسی می‌پردازد. عواملی همچون تورم، نرخ بهره، نرخ اشتغال و تولید ناخالصی ملی بر روی تغییر روند قیمت ارز تأثیر بسزایی می‌گذارند.

انتخاب نام «بنیادی» برای این نوع تحلیل به این خاطر است که شاخص‌های اقتصادی، سیاسی و اجتماعی به عنوان محرک‌های اساسی در ارزش ارز در بازه بلند مدت محسوب می‌شوند.

با تحلیل تکنیکال معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بینش عمیق‌تری نسبت به وضعیت کلی بازار و چشم انداز آینده اقتصادی یک کشور به دست خواهند آورد و به طبع آن می‌توانند درباره خرید و فروش جفت ارز ها آگاهانه تصمیم بگیرند.

تحلیل فارکس

تحلیل فارکس به بررسی و ارزیابی عواملی گفته می‌شود که بر روی ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر تأثیر گذار است. همان‌طور که در ابتدا گفتیم تحلیل فارکس را می‌توان به دو دسته فاندامنتال و تکنیکال تقسیم کرد. در ادامه این مطلب به بررسی تحلیل فاندامنتال می‌پردازیم و شرح کوتاهی درباره تحلیل تکنیکال نیز ارائه خواهیم داد.

تحلیل سنتیمنتال یا احساسات

تحلیل فاندامنتال

به بررسی وضعیت اقتصادی کشورها، رویدادهای منطقه‌ای، سیاست‌های پولی و وضعیت اقتصادی کشورها برای پیش‌بینی قیمت جفت ارزها در آینده، تحلیل فاندامنتال گفته می‌شود.

مزیت‌های تحلیل فاندامنتال جفت ارزها در فارکس

• درک عوامل اقتصادی:

تحلیل فاندامنتال یعنی تسلط کامل بر روی همه عوامل تأثیرگذار در قیمت ارزها. معامله‌گران باید شاخص‌های کلان اقتصادی یک کشور مانند تولید ناخالصی داخلی، تورم، نرخ بهره، ثبات سیاسی و عوامل دیگری مانند تراز تجاری، سیاسی‌های دولت و تصمیمات بانک مرکزی را مورد مطالعه و بررسی قرار دهند. با تحلیل این عوامل، معامله‌گران درک بهتری نسبت به روند قیمت یک ارز خاص خواهند داشت.

• چشم انداز بلند مدت:

مهم‌ترین مزیت تحلیل فاندامنتال ارائه یک چشم انداز بلند مدت در بازار است. زیرا عوامل اقتصادی به صورت روزانه و سریع باعث تغییر قیمت ارزها نمی‌شود، بلکه در طول زمان تغییرات خاصی را ایجاد می‌کنند. به همین دلیل یادگیری تحلیل فاندامنتال یا بنیادی برای معامله‌گرانی که به حفظ پوزیشن‌های معاملاتی خود در بازه‌های طولانی مدت علاقه‌مند هستند، بسیار کاربردی خواهد بود.

با تمرکز بر روی روندهای بلند مدت و اصول اقتصادی، معامله‌گران می‌توانند از نوسانات کوتاه مدت بازار دوری کنند و نسبت به زمان ورود و خروج از هر معامله، تصمیم هوشمندانه‌تری بگیرند.

• احساسات بازار:

معامله‌گران با استفاده از تحلیل فاندامنتال فارکس می‌توانند احساسات بازار را ارزیابی کرده و بر اساس آن حرکت بازار را پیش‌بینی کنند. مثلا فرض کنید در یک کشور اخبار اقتصادی مثبتی منتشر شده که می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای ارز آن کشور شود.

متقابلا اگر خبر منفی یا عدم ثبات درباره شرایط اقتصادی یک کشور منتشر شود، مي‌توان پیش‌بینی کرد که تقاضا برای ارز آن کاهش پیدا می‌کند. معامله‌گران با تحلیل این نوع اطلاعات می‌توانند پول خود را در جای بهتری سرمایه‌گذاری کنند.

• مکمل تحلیل تکنیکال:

تحلیل فاندامنتال تنها روش برای تحلیل و تجزیه بازار فارکس نیست. همان‌طور که گفتیم یکی دیگر از رویکردهای مهم و رایج در بازار فارکس، تحلیل تکنیکال است. بسیاری از معامله‌گران از تحلیل تکنیکال نیز برای شناسایی الگوها در پرایش اکشن و تصمیم‌گیری معاملاتی بر اساس آن الگوها استفاده می‌کنند.

با این حال، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی مکمل ارزشمندی برای تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود، زیرا زمینه وسیع‌تری را برای درک روندها و الگوهای بازار فراهم می‌کند. معامله‌گران با ترکیب هر دو رویکرد تصویر کامل‌تری از بازار به دست خواهند آورد و معاملات بهتری انجام خواهند داد.

آموزش تحلیل فاندامنتال

در ادامه به صورت گام به گام شما را با مراحل یادگیری تحلیل فاندامنتال یا بنیادی آشنا خواهیم کرد. بنابراین اگر به تازگی وارد بازار فارکس شده‌اید و به تحلیل فاندامنتال فارکس علاقه‌مند هستید، این مراحل را دنبال کنید:

۱- اصول اولیه مربوط به تحلیل فاندامنتال را مطالعه کنید:

برای یادگیری تحلیل فاندامنتال یا بنیادی باید با شاخص‌های کلیدی که برای تحلیل بازار به روش بنیادی استفاده می‌شود، آشنا باشید. در بسیاری از دوره‌های آنلاین، کلاس‌های آموزشی و کتاب‌ها این موضوعات پوشش داده شده و دسترسی به آن‌ها بسیار آسان است. در ادامه به مهم‌ترین شاخص‌های اصلی تحلیل فاندامنتال یا بنیادی اشاره خواهیم کرد:

• شاخص‌های اقتصادی:

یکی از جنبه‌های مهم تحلیل فاندامنتال فارکس که در ارزش یک جفت ارز تأثیر بسزایی می‌گذارد، شاخص‌های اقتصادی هستند. این شاخص‌ها عبارت‌اند از: رشد تولید ناخالص داخلی، داده‌های تورم، نرخ اشتغال و نرخ بهره. برای تحلیل فاندامنتال یا بنیادی باید با شاخص‌های اقتصادی هر کشور آشنا باشید تا بتوانید درک بهتری نسبت به ارزش هر ارز در برابر ارز دیگر به دست آوردید.

• سیاست بانک مرکزی:

بانک مرکزی در تعیین سیاست‌های پولی مانند نرخ بهره و عرضه پول نقش مهمی را ایفا می‌کند. در نتیجه بر روی ارزش جفت‌ارزها نیز تأثیر می‌گذارند. معامله‌گرانی که از تحلیل فاندامنتال یا بنیادی استفاده می‌کنند، باید به طور مداوم بیانیه‌ها و اطلاعیه‌های بانک مرکزی را بررسی کنند و با ارزیابی نرخ بهره درباره عملکرد یک ارز در بلند مدت و کوتاه مدت اطلاعات مفیدی به دست آوردند.

• رویدادهای سیاسی:

انتخابات، سیاست‌های دولت و تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند در بازار ارز نوسان ایجاد کند. در نتیجه بررسی و دنبال کردن این رویدادهای سیاسی در تحلیل فاندامنتال فارکس بسیار مهم خواهد بود.

• قیمت کالا:

قیمت کالاهایی مانند نفت، طلا و سایر منابع طبیعی بر قیمت ارزها در بازار فارکس تأثیر می‌گذارد، به ویژه برای ارزهای مرتبط با کالا مانند دلار استرالیا و کانادا. بنابراین تحلیلگران فاندامنتال یا بنیادی برای پیش بینی تغییرات در ارزش فارکس قیمت کالاها را نیز بررسی می‌کنند.

• احساسات بازار:

تحلیلگران فاندامنتال یا بنیادی احساسات بازار را از طریق ابزارهایی مانند فیدهای خبری و رسانه‌های اجتماعی تجزیه و تحلیل می‌کنند تا احساسات سرمایه‌گذاران را نسبت به ارزها و اقتصاد کشورها درک کنند. احساسات مثبت می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای یک ارز و احساسات منفی می‌تواند منجر به کاهش تقاضا شود.

۲- اخبار مالی و اقتصادی را مطالعه کنید:

با خواندن اخبار مالی از منابع معتبری مثل بلومبرگ، رویترز و CNBC اطلاعات خود را نسبت به رویدادهای اقتصادی و سیاسی دنیا به روز کنید. با مطالعه روزانه این اخبار می‌توانید روندها و رویدادهای تأثیرگذار بر روی بازار ارز را شناسایی نمایید. همان‌طور که پیش‌تر گفتیم شرایط اقتصادی یک کشور تأثیر مهمی بر روی ارزش پول آن کشور می‌گذارد.

مثلا اگر در یک کشور اخبار مثبتی مانند رشد تولید ناخالص داخلی یا نرخ پایین بیکاری منتشر شود، یعنی اقتصاد آن کشور عملکرد خوبی داشته و احتمال اینکه میزان تقاضا برای ارز آن افزایش پیدا کند، بسیار زیاد خواهد بود. شرایط بی‌ثباتی اقتصادی و اخبار منفی نیز باعث کاهش میزان تقاضا برای عرض یک کشور می‌شود. معامله‌گرانی که مدام اخبار اقتصادی را دنبال می‌کنند، می‌توانند برای تصمیم‌های معاملاتی خود از این اطلاعات استفاده نمایند.

اگرچه اخبار اقتصادی به تنهایی تعیین کننده حرکت بازار نخواهد بود. اما یک ابزار ارزشمند در تحلیل فاندامنتال فارکس محسوب می‌شود و به معامله‌گران کمک زیادی می‌کند.

۳- نحوه تجزیه و تحلیل داده‌های اقتصادی را یاد بگیرد:

داده‌های اقتصادی نقش مهمی در بازار فارکس ایفا می‌کند و بینش عمیقی برای درک ارزش جفت ارزها و پیش‌بینی قیمت آن‌ها در آینده ارائه می‌دهد. تجزیه و تحلیل داده‌های اقتصادی یکی از گام‌های مهم برای تحلیل فاندامنتال یا بنیادی محسوب می‌شود.

به عنوان مثال، فرض کنید که گزارشd درباره تولید ناخالص داخلی مثبت برای ایالات متحده منتشر شده که نشان می‌دهد اقتصاد آن با سرعتی سریعتر از حد انتظار رشد می‌کند.

در نتیجه معامله‌گران ممکن است تصور کنند که ارزش دلار آمریکا نسبت به سایر ارزها افزایش پیدا می‌کند، بنابراین جفت‌های USD مانند USD/EUR یا USD/JPY خریداری خواهند کرد. به همین ترتیب، اگر نرخ بیکاری در یک کشور افزایش یابد، ممکن است به عنوان یک شاخص اقتصادی منفی تلقی شود و باعث شود معامله‌گران جفت ارز آن کشور را بفروشند.

۴- بر احساسات بازار نظارت داشته باشید:

به شاخص‌های احساسات بازار، مانند نظرسنجی‌های سرمایه‌گذاران، احساسات رسانه‌های اجتماعی و تجزیه و تحلیل احساسات خبری توجه کنید. این بررسی به شما کمک می‌کند احساس سرمایه گذاران را در مورد ارزها و اقتصادهای مختلف ارزیابی کنید.

۵- معامله کردن را تمرین کنید:

زمانی که نسبت به اصول اولیه تحلیل فاندامنتال یا بنیادی درک خوبی به دست آوردید، معامله کردن را شروع کرده و مهارت‌های معاملاتی خود را مورد آزمون و خطا قرار دهید. بسیاری از بروکر های فارکس برای معامله‌گرانی که به تازگی وارد بازار فارکس شده‌اند، حساب آزمایشی یا دمو ارائه می‌دهند.

با حساب آزمایشی می‌توانید با استفاده از پول مجازی و بدون ترس از ضرر معامله‌های مختلف انجام دهید. پس از این کار می‌توانید سرمایه‌گذاری با پول کم را شروع کرده و استراتژی‌ های معاملاتی خود را به کار بگیرید.

۶- به یادگیری ادامه دهید:

از آنجایی که بازار همیشه در حال تغییر و تحول است، آگاهی شما نیز باید در حال افزایش باشد. سعی کنید در سمینارهای مختلف شرکت کنید یا به صورت آنلاین وبینارهای متنوع را تماشا کنید. وبلاگ‌های مالی و سایت‌های خبری را مطالعه کرده و همیشه از پیشرفت‌های صنعت مطلع باشید.

کتاب‌های تحلیل فاندامنتال فارکس

کتاب‌های موفق و پرفروشی درباره تحلیل فاندامنتال فارکس منتشر شده که به معامله‌گران کمک بسیار زیادی می‌کند. در ادامه نمونه‌ای از بهترین کتاب‌های تحلیل فاندامنتال فارکس را به شما معرفی خواهیم کرد.

Security Analysis (اولین کتاب تحلیل فاندامنتال) نویسنده: بنجامین گراهام و دیود ال.داد

Security Analysis یا تحلیل‌های امنیتی نوشته بنجامین گراهام و دیوید ال. داد پس از سقوط بازار سهام در سال 1920 نوشته و در سال 1934 منتشر شد. در این کتاب طیف وسیعی از موضوعات، از جمله صورت‌های مالی، قدرت سود، سود سهام و شرایط صنعت را پوشش داده می‌شود و راهنمای جامعی برای تصمیم‌گیری آگاهانه سرمایه‌گذاری در اختیار خوانندگان قرار می‌دهد. به طور کلی، تحلیل امنیتی یکی از تأثیرگذارترین کتاب‌هایی است که تا به حال در موضوع سرمایه‌گذاری نوشته شده و امروزه منبعی محبوب برای سرمایه‌گذاران است.

کتاب سرمایه‌گذار هوشمند (The Intelligent Investor) نویسنده: بنجامین گراهام

کتاب سرمایه‌گذار هوشمند، نوشته بنجامین گراهام، کتابی کلاسیک در زمینه سرمایه‌گذاری ارزشی است که بر اهمیت رویکرد منظم و صبورانه برای سرمایه‌گذاری تأکید می‌کند. او در این کتاب بر روی اهمیت نیاز به تنوع و مدیریت ریسک تاکید کرده و توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران ترکیبی از سهام و اوراق قرضه را بر اساس نیازها و اهداف فردی خود نگه دارند. کتاب سرمایه‌گذار هوشمند بینش‌های بی‌زمان و بدون تاریخ انقضا را در مورد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت موفق ارائه می‌دهد.

کتاب کسب درآمد را یاد بگیرید (Learn to Earn) نویسنده: پیتر لینچ

کتاب کسب درآمد را یاد بگیرید توسط سرمایه گذار افسانه‌ای پیتر لینچ نوشته شده است. این کتاب یک راهنمای قابل دسترس برای اصول سرمایه‌گذاری برای خوانندگان جوان بوده اما هر فرد با هر سنی می‌تواند از محتوای بسیار مفید این کتاب استفاده کند.

مبانی این کتاب نحوه عملکرد بازار سهام را توضیح می‌دهد و در مورد چگونگی تجزیه و تحلیل شرکت‌ها و تصمیم‌گیری ‌ای سرمایه گذاری بینش‌های هوشمندی را مطرح می‌کند. لینچ بر اهمیت تنوع و خطرات پیروی از ذهنیت گله ای وال استریت تأکید می‌کند و توصیه می‌کند به جای دنبال کردن کورکورانه از روندها یا متخصص‌ها، بر روی تحقیقات و اطلاعاتی که خودتان به دست آورده‌اید، سرمایه گذاری کنید. به طور کلی، Learn to Earn برای افرادی که به دنبال شروع سرمایه‌گذاری یا بهبود استراتژی سرمایه گذاری خود هستند، یک منبع مفید محسوب می‌شود.

کتاب ۲۳  اصل موفقیت وارن بافت- نویسنده : مارک تایر

این کتاب درباره وارن بافت و سرمایه‌گذاران بزرگ دیگر نوشته شده و با جمع‌آوری 23 اصل و 7 اشتباه بزرگ، راز سرمایه‌گذاری‌های موفق را با خوانندان به اشتراک می‌گذارد.

تحلیل تکنیکال بازار، مکمل تحلیل فاندامنتال

تجزیه و تحلیل تکنیکال یک ابزار مکمل برای تحلیل فاندامنتال یا بنیادی محسوب می‌شود و تمرکز اصلی آن بر روی مطالعه نمودارهای قیمت و شناسایی الگوها و روندهای تأثیر گذار بر روی قیمت ارز در آینده است. برای اینکه با تحلیل نکنیکال آشنا شوید، باید مراحل زیر را دنبال کنید:

با مفاهیم اولیه آشنا شوید:

قبل از ورود به تحلیل تکنیکال، باید با برخی از مفاهیم اساسی تحلیل تکنیکال مانند سطح حمایت و مقاومت، خطوط روند و الگوهای نمودار آشنا شوید.

یک پلتفرم معاملاتی را انتخاب کنید:

برای تحلیل تکنیکال به یک پلتفرم معاملاتی نیاز دارید که دسترسی شما به نمودارهای قیمت و شاخص های فنی را فراهم کند. بسیاری از پلتفرم‌ها، مانند MetaTrader 4 و TradingView و MetaTrader 5 ، ابزارهای رایگان نمودار را ارائه می‌دهند.

با اندیکاتورهای ساده شروع کنید:

طیف گسترده‌ای از اندیکاتورهای تکنیکال در بازار فارکس در دسترس هستند، اما بهتر است ابتدا با شاخص‌های ساده تر مانند میانگین متحرک، MACD و RSI شروع کنید.

تجزیه و تحلیل نمودارها را تمرین کنید:

با استفاده از شاخص‌هایی که یاد گرفته‌اید به دنبال الگوها و روندها در نمودارهای قیمت باشید. سعی کنید نقاط ورود و خروج احتمالی برای معاملات را بر اساس تحلیل خود شناسایی کنید.