تحلیل طلا

تحلیل طلا و معاملات طلا در بازارهای مالی: طلا یکی از دارایی‌های ارزشمند بشر قبل از اختراع اسکناس بوده و از همان دوران قدیم فلزی ارزشمند و کمیاب بوده است. به دلیل کمیاب بودن طلا، هیچوقت ارزش آن کاهش پیدا نکرده و همیشه انسان‌ها به عنوان نمادی از ثروت و قدرت به دنبال ذخیره آن بودند.

طلا در بازارهای مالی همیشه به عنوان یک سرمایه‌ گذاری امن در نظر گرفته شده و یکی از دارایی‌های باثبات در بین دارایی‌های دیگر در بازارهای مالی محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاران و معامله‌ گران در بازارهای مالی هنگامی که نسبت به وضعیت اقتصادی یا نوسانات بازار دچار تردید می‌شوند، به طلا روی می‌آورند.

اما اینکه در بازارهای مالی، طلا چطور تحلیل می‌شود و از چه تکنیک‌هایی می‌توان برای تحلیل طلا استفاده کرد، سوالاتی است که در ادامه این مقاله به آن پاسخ خواهیم داد.

تاریخچه تحلیل طلا در بازارهای مالی

در دنیای معامله و تجارت ارز، طلا سابقه‌‌ای طولانی و پر ماجرا دارد. در واقع طلا از هزاران سال قبل از تولید پول‌های کاغذی به عنوان یک ارز بین‌المللی در نظر گرفته می‌شده و بسیاری از سرزمین‌ها با استفاده از طلا بایکدیگر داد و ستد انجام می‌دادند. در روزهایی ابتدایی شکل گرفتن بازارهای مالی، طلا نقش مهمی را ایفا می‌کرد؛ زیرا به عنوان معیار ارزش برای سایر ارزها بوده و ارزش ارزهای دیگر نسبت به طلا تعیین می‌شد.

در اواسط قرن بیستم میلادی، قرارداد برتون وودز سیستمی را ایجاد کرد که تحت آن ارزش دلار آمریکا به قیمت طلا وابسته شد. یعنی سایر کشورها می‌توانستند دلارهای خود را با نرخ ثابت به طلا تبدیل کرده و در سیستم مالی جهانی نوعی ثبات و قابل پیش‌بینی بودن را ایجاد کنند. با این حال، این سیستم در نهایت در دهه 1970 به دلیل فشارهای مختلف اقتصادی از بین رفت و کشورها به تدریج از طلا به عنوان یک استاندارد همیشگی فاصله گرفتند.

امروزه طلا همچنان در بازارهای مالی به عنوان یک کالا معامله می‌شود و ارزش آن تحت تأثیر طیفی از عوامل از جمله عرضه و تقاضا، تنش های ژئوپلیتیکی و شاخص‌های اقتصادی قرار می‌گیرد.

تحلیل بازار طلا

بازار طلا بخش مهمی از بازار مالی محسوب می‌شود. زیرا طلا یکی از پر معامله‌ ترین کالاها در جهان بوده و به عنوان یک دارایی امن برای هر فرد در نظر گرفته می‌شود. افرادی که قصد ورود به این بازار را دارند، باید با تحلیل طلا آشنا باشند. تحلیل بازار طلا طیف گسترده‌ای از شاخص‌های تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال را در بر می‌گیرد و تسلط به روی هر کدام برای تحلیل بازار طلا ضروری خواهد بود.

تحلیل قیمت طلا

یکی از روش‌های متداول در تحلیل طلا، تحلیل تکنیکال بوده که شامل استفاده از نمودارها و اندیکاتورها برای شناسایی الگوها و روند حرکت قیمت ‌ارز می‌شود. به عنوان مثال، یک معامله‌ گر ممکن است از میانگین‌های متحرک یا سطوح اصلاحی فیبوناچی برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت کلیدی برای قیمت طلا استفاده کند.

روش دیگر برای تجزیه و تحلیل قیمت طلا، تحلیل بنیادی است. در تحلیل بنیادی معامله‌ گران به بررسی عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی که بر عرضه و تقاضای طلا تأثیر می‌گذارد، می‌پردازند. مثلا معامله‌ گر برای ارزیابی بازار طلا عواملی همچون نرخ بهره، گزارش‌های تورم و تحولات سیاسی در کشورهای عمده تولید کننده طلا را بررسی می‌کند و بر این اساس نسبت به خرید و فروش طلا تصمیم‌گیری می‌کند.

پیش‌ بینی قیمت طلا

مثلا معامله‌ گری تصمیم می‌گیرد به نموداری از قیمت طلا به دلار آمریکا در یک دوره زمانی خاص مانند ماه گذشته نگاه کند. او متوجه می‌شود که قیمت طلا در این مدت بین 1800 تا 1850 دلار در هر اونس در نوسان بوده است. بر اساس این مشاهدات، معامله‌ گر می‌تواند تصمیم بگیرد که اگر قیمت به بالای 1850 دلار برسد، سفارش خرید یا اگر به زیر 1800 دلار برسد، سفارش فروش بدهد.

تحلیل بنیادی طلا

تحلیل بنیادی یکی از ابزارهای مهم برای ارزیابی ارزش یک دارایی خاص مانند طلا محسوب می‌شود. تحلیل طلا به این صورت انجام می شود که معامله‌ گران با تجزیه و تحلیل عوامل مهمی مانند عوامل اقتصادی، سیاسی، مالی و ژئوپلیتیکی می‌توانند درباره روند قیمت طلا اطلاعات مهمی به دست آورند. زیرا همه این عوامل بر روی ارزش طلا تأثیرگذار خواهند بود.

در رابطه با طلا، تحلیل بنیادی برای معامله‌ گران بسیار کاربردی و سودمند خواهد بود. زیرا طلا به طور گسترده معامله می‌شود و به عنوان یک سرمایه قابل ذخیره‌سازی سابقه‌ای طولانی دارد. بنابراین قیمت‌ آن می‌تواند تحت شرایط اقتصادی و سیاسی کشورها تغییر کند. در ادامه به چند عامل کلیدی در تحلیل بنیادی اشاره خواهیم کرد و تأثیر هر کدام را بر روی روند قیمت طلا توضیح خواهیم داد:

• شرایط اقتصادی جهانی:

همان‌طور که پیش‌تر گفتیم، طلا از قدیم به عنوان یک دارایی و سرمایه امن تلقی شده و سرمایه‌گذاران و معامله‌ گران هنگامی که نسبت به شرایط و ثبات اقتصادی تردید دارند، رو به بازار طلا می‌آورند. در نتیجه شرایط اقتصادی جهانی یکی از عوامل مهم تأثیرگذار بر قیمت طلا محسوب می‌شود.

مثلا در دوره‌هایی که کشورهای بزرگ و تأثیرگذار مانند آمریکا دچار رکود یا بحران مالی می‌شوند، معامله‌ گران برای محافظت از ثروت خود به بازار طلا پناه می‌برند.

از طرفی دیگر اگر اقتصاد کشوری در حال رشد باشد، بازارها ثبات خواهند داشت و تقاضا برای طلا کاهش پیدا می‌کند. زیرا معامله‌ گران برای کسب سود بیشتر به دنبال سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک‌تر می‌روند.

• نرخ بهره:

نرخ بهره یکی از عوامل تأثیرگذار دیگر بر روی قیمت طلا محسوب می‌شود. زمانی که نرخ بهره بالا باشد، سرمایه‌گذاران رغبت کمتری به طلا پیدا می‌کنند. زیرا هیچ سودی به دست نخواهند آورد و بیشتر به سمت سرمایه‌گذاری‌های دیگر مانند خرید اوراق قرضه یا جفت ارز می‌روند. اما اگر نرخ بهره پایین باشد، خرید طلا برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال حفظ سرمایه خود در برابر تورم هستند، جذاب می‌شود.

• تورم:

در بسیاری از کشورهایی که با تورم رو به رو هستند، طلا به عنوان یک پوشش محافظ در برابر تورم محسوب می‌شود. زیرا هر چقدر تورم بیشتر باشد، قیمت طلا نیز افزایش پیدا می‌کند. در حالی که با افزایش تورم، ارزش پول یک کشور کاهش پیدا کرده و سرمایه‌گذاران برای حفظ سرمایه خود در بلند مدت به سراغ طلا می‌روند.

• رویدادهای ژئوپلتیکی:

بی‌ثباتی سیاسی و اجتماعی در هر نقطه‌ای از جهان نوعی عدم اطمینان در بازارهای مالی ایجاد می‌کند و سرمایه‌گذاران برای یک سرمایه‌گذاری امن به سمت طلا کشیده می‌شوند. رویدادهایی مانند جنگ، بلایای طبیعی و سایر رویدادهای غیر منتظره همگی نقش مهمی در ایجاد نوسان در بازارهای مالی ایفا می‌کنند. در نتیجه نقش طلا برای ایجاد ثبات پرتفوی و تنوع بخشیدن به سبد سهام در این بازار پرتلاطم، پررنگ خواهد شد.

• عرضه و تقاضا:

عرضه و تقاضا به عنوان یک عامل همیشگی برای تعیین قیمت هر دارایی، در قیمت طلا نیز عاملی تعیین کننده محسوب می‌شود. زمانی که میزان تقاضا برای طلا بیشتر از عرضه باشد، قیمت آن نیز افزایش پیدا خواهد کرد. متقابلا اگر عرضه طلا بیش از تقاضا باشد، قیمت آن نیز کاهش پیدا می‌کند.

عواملی مانند خروجی معادن، فعالیت بازیافت و تغییر نظر سرمایه‌گذاران نسبت به طلا، می‌تواند در میزان عرضه و تقاضا تأثیر مهمی داشته باشد. به عنوان مثال اگر معدن‌های جدید طلا آنلاین شود، عرضه کلی طلا افزایش پیدا می‌کند و بر روی قیمت آن تأثیر می‌گذارد.

تحلیل تکنیکال طلا

در تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی تغییرات قیمت طلا در آینده از داده‌های قیمتی گذشته و حجم برای شناسایی الگوها، روندها، نمودارها و سایر ابزارهای تکنیکال استفاده می‌شود. در ادامه برخی از مهم‌ترین ابزارهای تکنیکال را توضیح خواهیم داد.

• داده‌ های قیمتی گذشته:

اولین و مهم‌ترین عامل در تحلیل تکنیکال طلا، مطالعه داده‌های قیمتی گذشته است. این داده‌ها قیمت‌های گذشته طلا را نشان می‌دهد و با استفاده از ابزارها و نمودارهای مختلف می‌توان این روند قیمتی را در آینده پیش‌بینی کرد.

• حجم:

در تحلیل تکنیکال، حجم فعالیت معاملاتی در بازار طلا نیز باید بررسی شود. حجم بالا، فشار قوی برای خرید و فروش طلا در بازار را نشان می‌دهد که می‌تواند بر روی قیمت طلا تأثیر بگذارد.

• اندیکاتورهای تکنیکال:

شاخص‌ها یا اندیکاتورهای تکنیکال مانند میانگین‌های متحرک، RSI، باندهای بولینگر و اصلاحات فیبوناچی می‌توانند به شناسایی فرصت‌های معاملاتی بالقوه و سطوح حمایت و مقاومت کمک کنند.

• الگوهای نمودار:

الگوهای نموداری مانند الگوی سر و شانه، الگوی سقف دوقلو و مثلث‌ها نیز می‌توانند درباره تغییرات احتمالی قیمت اطلاعات ارزشمندی را به ما نشان دهند.

• احساسات بازار:

احساسات موجود در بازار نیز یکی از عوامل تأثیرگذار در قیمت طلا محسوب می‌شود. زمانی که سرمایه‌گذاران نسبت به طلا نگاه مثبتی داشته باشند، تقاضا برای طلا افزایش پیدا کرده و قیمت آن نیز بیشتر می‌شود. بالعکس اگر تمایل برای خرید طلا پایین باشد، قیمت‌ها نیز کاهش پیدا می‌کند.

• عوامل اقتصادی:

معامله‌ گرانی که از تحلیل تکنیکال طلا استفاده می‌کنند، باید در جریان عوامل مهم اقتصادی مانند تورم، نرخ بهره، رویدادهای ژئوپولیتیکی و سیاسی نیز قرار بگیرند. زیرا با آگاهی نسبت به این عوامل، می‌توانند درباره خرید و فروش طلا، تصمیمات بهتری بگیرند.

تحلیل اونس طلا

تحلیل اونس طلا به فرایند تجزیه و تحلیل حرکات و روند قیمت طلا مربوط می‌شود. در معاملات، اونس طلا معمولاً با اونس تروی (ozt) اندازه گیری می شود. اونس تروی یک واحد اندازه گیری است که معمولاً برای فلزات گرانبها مانند طلا، نقره و پلاتین استفاده می شود.

هر اونس تروی برابر با 31.1035 گرم است. هنگام معامله طلا، قیمت به دلار آمریکا در هر اونس تروی اعلام می‌شود. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی طلا 1800 دلار در هر اونس تروی باشد یعنی یک تروی اونس طلا 1800 دلار است.

تحلیل گران طلا

تحلیل‌ گران طلا به افراد متخصصی گفته می‌شود که در تجزیه و تحلیل تغییرات و روند طلا در بازارهای مالی مهارت بالایی دارند. این تحلیل گران برای پیش‌بینی قیمت‌ها از انواع ابزارهای تکنیکال و تحلیل‌ های بنیادی مانند شاخص‌های اقتصادی و رویدادهای سیاسی استفاده می‌کنند. معمولا تحلیل گران از دو روش تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. اما تحلیل گران حرفه‌ای برای پیش‌بینی درست قیمت‌ها باید به هر دو نوع تحلیل تسلط کامل داشته باشند.

نماد طلا در بازارهای مالی

در بازارهای مالی، طلا با نماد XAU/USD نشان داده می شود. قسمت اول نماد، XAU، نماد شیمیایی طلا را نشان می‌دهد و قسمت دوم، USD، نشان دهنده دلار ایالات متحده است. تحلیلگران و معامله‌ گران طلا در بازارهای مالی از نماد نماد XAU/USD استفاده می‌کنند و با بررسی این نماد می‌توانند درباره افزایش یا کاهش قیمت طلا در برابر دلار پیشگویی کنند.

برنامه معاملاتی یا تریدینگ پلن

نمودار تکنیکال XAUUSD تحلیل طلا دلار

نمودار تکنیکال XAUUSD یک الگوی بصری را به شما ارائه داده که تغییر قیمت طلا در طول زمان بر روی آن نمایش داده شده است. تحلیلگران تکنیکال طلا می‌توانند با بررسی این نمودار درباره خرید یا فروش طلا تصمیم‌گیری کنند. نمودار فنی XAUUSD معمولاً شامل چندین شاخص مختلف مانند میانگین متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI) و باندهای بولینگر می‌شود.

میانگین‌های متحرک برای هموارسازی نوسانات کوتاه مدت قیمت طلا استفاده می‌شود. از طرفی دیگر RSI میزان خرید یا فروش بیش از حد در بازار را اندازه گیری می‌کند. باندهای بولینگر نیز نوسانات بازار را با نمایش محدوده‌های بالا و پایینی که قیمت ممکن است در آن نوسان کند، نشان می‌دهد. برای تصمیم‌گیری آگاهانه تسلط بر روی این نوع نمودار بسیار حائز اهمیت خواهد بود.

تجزیه و تحلیل طلا می‌تواند چندین مزیت در بازار‌مالی داشته باشد:

دارایی امن:

طلا در زمان بی‌ثباتی اقتصادی یا نوسانات بازار به عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می‌شود و قیمت آن در چنین دوره‌هایی افزایش پیدا می‌کند. بنابراین، تجزیه و تحلیل قیمت طلا می‌تواند اطلاعات مفیدی را درباره احساسات بازار به ما نشان دهد.

شاخص تورم:

طلا اغلب به عنوان شاخص تورم استفاده می‌شود. اگر قیمت طلا در حال افزایش باشد، نشان دهنده افزایش تورم بوده و بر روی افزایش ارز تأثیر می‌گذارد.

همبستگی با ارزها:

قیمت طلا اغلب با ارزهای خاصی مانند دلار آمریکا مرتبط است. تجزیه و تحلیل این همبستگی‌ها می‌تواند به معامله‌ گران کمک کند در بیشتری نسبت به تغییرات قیمت طلا و نحوه تأثیرگذاری آن‌ها بر روی ارزها به دست آوردند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال:

مانند سایر دارایی‌های مالی، قیمت طلا را می‌توان با استفاده از شاخص‌های تکنیکال و الگوهای نمودار تجزیه و تحلیل کرد. این تجزیه و تحلیل معامله‌ گران را نسبت به روندهای بالقوه یا سطوح حمایت و مقاومت آگاه می‌کند.

اگر به تازگی وارد بازار فارکس شده‌اید و به بازار طلا علاقه‌مند هستید، یادگیری تحلیل طلا در بازار باید در اولویت اصلی شما قرار بگیرد. در کارگزاری اس تی پی دوره آموزشی صفر تا صد بازارهای مالی ارائه شده تا همه علاقه‌مندان بتوانند با یادگیری این دوره مانند یک معامله‌ گر حرفه‌ای در این بازار جذاب فعالیت داشته باشند.