مارجین چیست؟ معاملات مارجین یکی از جذابیتهای بازار فارکس است. اما برخی از معامله گران به اندازه کافی با این مفاهیم آشنا نیستند و این ممکن است باعث برداشتهای اشتباه شود.
معاملات مارجین به شما این امکان را میدهد که موقعیتهای بسیار بزرگتر از موجودی حساب خود را باز کنید. با اندکی پول نقد میتوانید موقعیت معاملاتی بسیار بزرگتری را در بازار فارکس باز کنید و سپس تنها با یک تغییر قیمت کوچک در جهت معامله خود، ممکن است در نهایت به سودهای کلان برسید.
اما برای اکثر معامله گران جدید، معمولاً این اتفاق نمیافتد زیرا معمولاً نمیدانند چه کاری باید انجام دهند. در این شرایط قیمت حرکت خواهد کرد، اما به ضرر آنها و در این شرایط وجوهی که در حسابشان باقی مانده میماند حتی برای باز کردن یک معامله کوچک دیگر کافی نیست.
معامله مارجین در بازار فارکس فرآیندی است که در آن فرد نزد یک کارگزار به منظور باز کردن و حفظ موقعیت در یک یا چند ارز حساب باز میکند. در واقع مبلغ مارجین کارمزد نیست، بلکه بخشی از مانده حساب مشتری است که در معاملات سفارشی کنار گذاشته میشود. میزان مارجین مورد نیاز بسته به شرکت کارگزاری میتواند متفاوت باشد و پیامدهای متعددی در رابطه با این عمل وجود دارد.
مفهوم مارجین
هنگامی که افراد در معاملات خود از لوریج یا اهرم استفاده میکنند، کارگزار مبلغی را از حساب آنها به عنوان مارجین و برای تضمین نگه میدارد. همانطور که میدانید میتوانید با استفاده از اهرمهای مختلف و با سرمایهای بیشتر از موجودی حساب معاملاتی خود در بازار فارکس معامله کنید. به عنوان مثال، فرض کنید موجودی حساب شما 200 دلار است، اما میخواهید معاملهای به ارزش 1000 دلار انجام دهید.
اگر از اهرم 10 در این تراکنش استفاده کنید، بروکر فارکس 100 دلار از حساب شما به عنوان ضمانت یا همان مارجین نگه میدارد و در عوض 900 دلار به شما وام میدهد تا بتوانید تراکنشی به ارزش 1000 دلار انجام دهید. در واقع مارجین مانند سپردهای است که برای گرفتن وام به بانک میدهید. در بازار فارکس، کارگزاران در ازای پولی که به شما قرض میدهند، مبلغی را به عنوان مارجین نگه میدارند.
نکتهای که در اینجا باید به آن توجه کنید محاسبه سود و زیان در این روش معاملاتی است. وقتی معامله شما در مثال بالا 5 درصد سود باشد، 50 دلار سود خواهید داشت، اگر با همان 100 دلار بدون استفاده از مارجین معامله میکردید، با افزایش 5 درصدی قیمت، سود شما به اندازه 5 دلار بود.
هنگام استفاده از مارجین باید این را نیز در نظر بگیرید که اگر به جای افزایش قیمت با کاهش 5 درصدی قیمت مواجه شوید، ضرر شما به 50 دلار میرسد. پس به یاد داشته باشید که با استفاده از مارجین در معاملات، ریسک بالایی را پذیرفتهاید.
مارجین چیست؟
در واقع مارجین و لوریج (اهرم) در معاملات فارکس در کنار هم تعریف میشوند. هنگامی که یک حساب تجاری در فارکس ایجاد میکنید، میزان اهرم را نیز انتخاب میکنید. مارجین توسط کارگزار تعیین میشود. توجه داشته باشید که مارجین تاثیر مستقیمی بر حجم معاملات دارد، اما این موضوع توسط بسیاری از معامله گران نادیده گرفته میشود.
باید بدانید که اهرمی که در حساب معاملاتی فارکس شما مشخص شده است تعیین میکند که چقدر میتوانید از کارگزار خود وام بگیرید و وارد معامله شوید. به عنوان مثال، اگر اهرم حساب شما 1: 50 باشد، میتوانید به ازای هر دلاری که معامله میکنید، 49 دلار دیگر از کارگزار خود قرض بگیرید. در نهایت اگر معاملات روند رو به رشدی داشته باشد، سود زیادی کسب کردهاید و به راحتی میتوانید مبلغ وام گرفته شده را به کارگزار برگردانید.
و بالعکس، اگر بازار روند نزولی داشته باشد، ضرر خواهید کرد و در مواقع ضرر است که مارجین میتواند از ضرر برای شما جلوگیری کند. در واقع حد مارجین تعیین شده توسط کارگزار باعث میشود معامله گر بیش از حد معینی ضرر نکند.
شرط مارجین چیست؟
مارجین به غیر از اهرم به روشهای دیگری نیز قابل استفاده است. یکی از این روشها نیاز به مارجین است. مارجین مورد نیاز درصدی از مقدار کل موقعیت معاملاتی است که در کارگزاران مختلف متفاوت خواهد بود. به عنوان مثال، اگر در کارگزار شما، شرط مارجین برای جفت ارز EUR/USD 2٪ برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی باشد، کارگزار دو درصد از حجم کل معامله شما را به عنوان مارجین یا سپرده نگه میدارد.
یعنی اگر قصد انجام معامله در فارکس با حجم یک لات معادل 100.000.000 دلار را بر روی جفت ارز یورو-دلار دارید، باید حساب معاملاتی خود را با مبلغ 2 درصد یعنی 2000 دلار شارژ کنید، تا بتوانید معامله مورد نظر را انجام دهید. انجام دهید. با استفاده از شرط مارجین میتوانید با سرمایه کمتری نسبت به حجم مورد نظر خود بدون استفاده از اهرم معامله کنید.
مارجین لول چیست؟
مفهوم مهم دیگر مربوط به مارجین، مارجین لول است. این عدد که به صورت درصد نمایش داده میشود به این معناست که ما چقدر سرمایه برای انجام تراکنشهای جدید به جز مارجینی که برای تراکنشهای باز خود استفاده کردهایم نیاز داریم.
فرمول محاسبه سطح مارجین حاصل تقسیم مقدار خالص داراییها بر مارجین است که در نهایت در 100 ضرب میشود تا به درصد تبدیل شود.
فرض کنید 5000 دلار به حساب معاملاتی خود شارژ کردهاید. بنابراین مقدار سهام شما برابر با 5000 دلار است. شما اولین معامله 100000 دلاری خود را با سطح مارجین 1 درصد انجام میدهید. بنابراین 1000 دلار از حساب شما به عنوان مارجین در نظر گرفته میشود. پول باقیمانده شما که میتوانید با آن معاملات جدید باز کنید، مارجین آزاد نامیده میشود. در این مثال، مارجین آزاد شما برابر با 4000 دلار است.
حال برای محاسبه سطح مارجین عدد 5000 را بر 1000 تقسیم کرده و در 100% ضرب میکنیم. عدد بدست آمده برابر با 500 درصد است.
کال مارجین چیست؟
احتمالاً نام کال مارجین را زیاد شنیدهاید. کال مارجین یکی از مهمترین موضوعات مرتبط با معاملات فارکس است. اگر مقدار سهام در حساب شما برابر با مارجین نگهداری شده توسط کارگزار باشد، پیام اخطاری از طرف کارگزار صادر میشود که به آن کال مارجین گفته میشود.
با توجه به مثال بالا، اگر مقدار سهام شما به 1000 برسد، سطح مارجین شما 100% خواهد بود و زمان هشدار فرا خواهد رسید. در این زمان است که شما به عنوان یک تریدر یا معامله گر باید برای باز یا بستن معاملات خود اقدام کنید زیرا خطر از دست دادن کل سرمایه شما وجود دارد. اگر این درصد به 50 درصد برسد (البته این مقدار در بروکرهای مختلف متفاوت است) بروکر به طور خودکار تمام تراکنشهای شما را میبندد و شما کال مارجین انجام میدهید
مفهوم اینکه مارجین چیست و نحوه استفاده صحیح از آن در بین معامله گران بسیار مهم است. این مفهوم مانند یک شمشیر دولبه است که اگر درست از آن استفاده کنید برایتان سود به همراه دارد اما اگر از آن استفاده نادرست کنید سرمایه خود را از دست خواهید داد.
سطح استاپ اوت چیست؟
سطح استاپ اوت مشابه کال مارجین فارکس است. البته توقف خروج وضعیت بدتری نسبت به کال مارجین فارکس برای معامله گران ایجاد میکند. استاپ اوت در فارکس زمانی اتفاق میافتد که سطح مارجین شما بیش از حد کاهش یابد. به عبارت دیگر، استاپ اوت زمانی اتفاق میافتد که سطح مارجین شما کمتر از کال مارجین باشد.
زمانی که در بازار فارکس معامله میکنید و سطح مارجین شما کمتر از کال مارجین است، روند بازار بر خلاف شما حرکت میکند. در این زمان، کارگزار تمام موقعیتهای معاملاتی باز شما را میبندد. این کار توسط متاتریدر انجام میشود زیرا به صورت خودکار انجام خواهد شد.
هنگامی که سطح مارجین شما به زیر کال مارجین میرسد، هر کارگزاری اقدامات متفاوتی انجام میدهد. اما همه کارگزاران در این زمان موقعیتهای معاملاتی باز شما را میبندند. معمولاً کارگزار ابتدا تراکنشی را از شما میبندد که در آن ضرر بیشتری نسبت به سایر معاملات متحمل شدهاید.
کارگزاران این کار را انجام میدهند زیرا از ضرر بیشتر شما جلوگیری میکنند، با این اقدامی که کارگزاران انجام میدهند سطح مارجین شما به بالای 50 درصد باز میگردد. به عبارت دیگر، با این عمل، کارگزار میزان مارجین استفاده شده توسط شما را پیدا میکند و باعث میشود که سطح مارجین به بالا بازگردد.
به یاد داشته باشید که استاپ اوت به طور خودکار توسط رایانهها انجام میشود، بنابراین شما هرگز نمیتوانید توقف خروج را متوقف کنید، حتی پشتیبانی کارگزار نیز در این زمان نمیتواند کاری برای شما انجام دهد. طبیعی است که کارگزاران به این دلیل این کار را انجام میدهند که نمیخواهند بیش از آنچه در حساب معاملاتی خود سپرده و تضمین کردهاید ضرر کنید. اگر کارگزاران این کار را انجام ندهند، ممکن است در موقعیتی حرکت کنید و ضرر هنگفتی را متحمل شوید که کارگزار نتواند آن را جبران کند.
در پلتفرمهای معاملاتی، معامله گران همیشه عددی را با درصد میبینند که به آن سطح مارجین میگویند. سطح مارجین با تقسیم مارجین آزاد بر مارجین بدست میآید. به عبارت دیگر، سطح مارجین تفاوت بین موجودی واقعی شما در حساب معاملاتی شما و مارجین را به شما نشان میدهد.
وقتی سطح مارجین شما عددی بالاتر از 100% را نشان میدهد به این معنی است که میزان ضرر شما در تراکنشهای شما هنوز وارد محدوده مارجین شما نشده است، اما اگر سطح مارجین شما را 100% یا عددی زیر 100% نشان دهد به این معنی است که شما وارد محدوده ضرر شدهاید و ممکن است به یک کال مارجین تبدیل شوید.
وقتی با کال مارجین مواجه میشوید ترس به سراغ شما میآید زیرا همه معامله گران از کال مارجین میترسند، در این زمان باید سعی کنید با یک مدیریت ریسک صحیح و اصولی از کال مارجین خارج شوید. به همین دلیل است که مدیریت ریسک در فارکس اهمیت بالایی دارد.
مارجین آزاد چیست؟
در مثال قبلی گفتیم که اگر موجودی حساب شما 50 دلار باشد و با 2 دلار معامله انجام دهید، این 2 دلار به عنوان مارجین توسط کارگزار مسدود میشود و 48 دلار باقی مانده به عنوان مارجین آزاد در نظر گرفته خواهد شد.
در واقع مارجین رایگان در اختیار شما قرار دارد و میتوانید از آن برای افزایش حجم معاملات خود استفاده کنید.
رابطه بین مارجین و اهرم در فارکس
تا اینجا سعی کردیم به سوال شما که مارجین چیست پاسخ دهیم؟ اما در اینجا میخواهیم در مورد رابطه آن با اهرم در فارکس صحبت کنیم.
شما از مارجین برای ایجاد اهرم در فارکس استفاده میکنید. اهرم یک قدرت معاملاتی افزایش یافته برای استفاده از حسابهای مارجین است. اهرم در فارکس به شما امکان میدهد مبالغی بزرگتر از مقدار موجود در حساب خود معامله کنید. اهرم به شکل یک نسبت ظاهر میشود. به عنوان مثال، در قالب اهرم معاملاتی X: 1
در واقع، اهرم نسبت بین پول واقعی شما و پولی است که میتوانید با آن معامله کنید. برای مثال، اگر قصد دارید 1 لات تجاری از جفت ارز USD/JPY را بدون مارجین معامله کنید، دقیقاً به 100000 دلار نیاز دارید.
اما با “نیاز به مارجین 1٪”، فقط باید 1000 دلار از پول خود را به عنوان وثیقه کنار بگذارید. اکنون اهرم ایجاد شده برای این تراکنش 100: 1 است.
فرمول محاسبه مارجین در فارکس
هنگامی که با مارجین در فارکس معامله میکنید، میزان مارجین مورد نیاز برای حفظ موقعیت به عنوان درصدی از اندازه موقعیت شما محاسبه میشود. مقدار مشخصی از مارجین مورد نیاز بر اساس ارز پایه جفت ارزی که معامله میکنید محاسبه میشود.
اگر ارز پایه شما با ارزی که حساب خود را با آن باز کردهاید متفاوت باشد، مارجین مورد نیاز به ارزی که حساب خود را با آن باز کردهاید تبدیل میشود. فرمول مارجین مورد نیاز به شرح زیر است:
اگر ارز پایه همان ارزی است که حساب خود را با آن باز کردهاید:
مارجین مورد نیاز = ارزش کل معامله * درصد مارجین مورد نیاز
و اگر ارز پایه با ارز حساب معاملاتی شما متفاوت است:
مارجین مورد نیاز = ارزش کل تراکنش * درصد مارجین مورد نیاز * نرخ مبادله بین ارز پایه و ارز حساب تجاری شما
سخن پایانی
یکی از بزرگترین جذابیتهایی که بازار فارکس ایجاد کرده است، تجارت از طریق ابزاری به نام مارجین است. اما اینکه مارجین چیست برای بسیاری از معامله گران مفهومی مبهم و عجیب است. همانطور که برای شما توضیح دادیم، معاملات مارجین شما را قادر میسازد تا معاملات بزرگتر از موجودی حساب خود را باز کنید. اما فراموش نکنید که معاملات مارجین مانند یک شمشیر دولبه است؛ یعنی به همان اندازه که میتوانید سود کنید، به همان اندازه ممکن است ضرر کنید و سرمایه خود را از دست بدهید.
